2010年中国集装箱行业形势分析(4)

2012年5月1日

五、2010年集装箱市场发展分析与展望

国际集装箱市场的需求很大程度上受世界经济及贸易、航运市场的景气程度、旧箱更新量、新投入运营集装箱船的箱位量以及能源和原材料价格等几方面因素的综合影响。

1、世界经济因素

世界经济及国际贸易发展趋势是左右国际集装箱市场趋势的决定性因素，从图8可看出全球GDP与集装箱运量的关系趋势。

图8 1996—2009年6月全球GDP和集装箱运量比较

1996—2009年6月全球GDP和集装箱运量比较

世界经济在经历了2009年第一季度大幅下滑、第二季度降速放缓之后，复苏势头在第三季度开始显现。各国宏观经济数据逐步企稳回升，主要新兴经济体2009年以后陆续步入增长。其中，亚洲前四大新兴经济体中国、印度、韩国和印尼各个季度均实现正增长。按月看，全球工业生产和贸易活动在2009年3—4月份达到危机爆发以来最低谷。其中，工业生产最低的月份比危机前最高水平下降了12.1%，贸易活动最低的月份比危机前最高水平下降了20.4%。受益于大规模的刺激计划，亚洲新兴市场的工业生产大部分以有所回升；进口恢复速度较全球平均水平更快，对全球经济的拉动作用显著。根据国际货币基金组织（IMF）在2010年《世界经济展望》报告中的数据显示，2009年世界经济下降幅度为0.8%。

进入2010年，随着世界经济形势的逐渐好转，绝大部分国家和地区到目前为止正在从第二次世界大战以来最严重的衰退中复苏，但复苏进程因地区而异。具体到美国、欧盟以及日本等发达国家，由于这些国家是金融危机爆发的中心，其经济复苏进程相对缓慢。美国作为世界第一经济大国，自经济危机以来推行了一系列经济刺激政策，使得美国经济呈现小幅回升态势，美国供应管理学会(ISM)4月1日表示，美国制造业指数从1月的58.4到2月56.5，3月份则升至59.6，连续第8个月增长，创下2004年7月份以来的最高水平，新订单指数从2月的59.5上升至61.5；产出指数从2月的58.4上升至61.1；从以上统计数据来看，美国经济有逐渐向好的态势，但高额的财政赤字、通胀压力的上升以及失业率的居高不下也减慢了其回升的步伐。美国财政部公布的数据显示，今年2月份，美国财政赤字达到2209亿美元，同比上升14％，为连续第17个月赤字。美国联邦政府预计，2010财年财政赤字将达1.6万亿美元，占GDP的10.6%，是自二战以来的最高比例，也成为制约经济复苏的关键因素。美国供应管理学会数据显示，其库存指数自2月的47.3升至55.3。物价指数从2月的67.0升至3月的75.0。失业率仍停在高位，3月为9.7%，就业指数从2月的56.1降至55.1。

作为世界主要的经济发达地区，欧盟各成员国正在逐渐摆脱经济危机，呈温和回升态势。欧盟统计局(Eurostat)公布的数据显示，今年2月份，欧元区16国的工业生产者价格指数与前一个月相比微升0.1%，比去年同期下降0.5%。欧盟27国生产者价格指数比前一个月上升了0.1%，比去年同期上升了0.4。欧盟委员会发布的报告显示，体现欧元区16国生产者和消费者对经济前景乐观程度的经济敏感指数3月份升至97.7点，较前一个月上升了1.8点，欧盟27国的经济敏感指数也上升了2点，至99.6点。据市场研究机构Markit Economics发表的数据显示，1月份欧元区制造业采购经理人指数（PMI）由去年12月的51.6点上升至52.4点，2月份又上升到54.1，该指数已经连续五个月超过50，为两年来最高点。但巨额的财政赤字、通胀压力和高失业率同样困扰着欧盟各国。按欧盟制定的《稳定与增长公约》，欧元区成员国必须把赤字控制在GDP的3%的“警戒线”内。从2010年政府预算赤字情况看，欧元区总体赤字可能会超过GDP的7%，欧盟27个成员国中有20国赤字“超标”。欧元区庞大的赤字问题，已成为全球复苏面临的最大风险之一。据欧盟统计局数据显示，2010年1月欧元区通胀率由去年12月的0.9%升至1.0%，欧盟通胀率则由去年的1.5%升至1.7%，2月份欧元区的年度通胀率为0.9%，欧盟27国的年度同通胀率为1.4%。２月份欧元区的失业率上升至10%，创下自1998年8月份以来的最高水平。

日本虽然较美国与欧盟等发达国家的复苏略显缓慢，但也出现回升态势。日本内阁府在公布的３月份月度经济报告中说，经济景气正在稳步好转，出口正在缓慢增加，生产正在好转，这是日本政府８个月来首次上调对经济景气的基本判断。但失业率依然偏高，处于严峻状态。为了进一步刺激经济复苏，日本国会众议院本月２日通过一项总额为92.3万亿日元的2010财年预算案。不过，大幅财政支出使得日本已居高不下的财政赤字状况进一步恶化。随着不断扩大的政府支出，预计到2011年日本财政赤字将会攀升至该国国内生产总值的２倍。

近年来，随着新兴经济体迅速崛起，世界经济格局正在发生历史性变迁，而国际金融危机则使得这一进程大大加快。2010年，在出口恢复和国内需求增长的带动下，“金砖四国”等新兴经济体表现出色，相较发达经济体或将更快实现经济的复苏。国际货币基金组织(IMF)日前发布的报告称，新兴市场的增长势头正推动全球经济以强于预期的步伐复苏，而发达经济体表现将会弱于新兴经济体。目前金砖四国GDP占全球GDP的比重已达15%，不到8年的时间内翻了一番；而美国GDP占全球GDP比重下降了6、7个百分点。有分析人士认为，新兴市场领先全球的局面在危机之后得到了强化，预计今年全球国内生产总值(GDP)增幅将达到4%，其中新兴市场GDP增幅将从2009年的1.6%上升到2010年的6.5%。

对于2010年的世界经济走向，世界相关经济组织给出了经济预测和发展建议。

国际货币基金组织（IMF）在世界经济展望最新报告草稿中称，全球经济今年有望增长4.1%，较1月26日发布的《世界经济展望》报告中的预测提高了0.2个百分点。报告预计今年中国经济增长10.0%，美国经济增长3.0%，欧元区增长0.8%。IMF认为，由于存在希腊问题等各种掣肘复苏的力量，欧洲摆脱衰退的速度将慢于其他地区，德、法、意、英今年经济将分别增长1.2%、1.5%、0.8%和1.3%。

联合国在2010年1月发布的最新《2010年世界经济形势与展望》报告中称，世界经济正在逐步走出金融危机，但复苏仍不平衡，持续增长的条件仍然很脆弱。预计世界经济在2010年将实现2.4%的增长。

世界银行于2010年1月21日发布了《2010年全球经济展望报告》，报告显示2009年世界经济增长率下降了2.2%，预计2010年全球经济增长2.7%，发展中国家为5.2%，发达经济体则为1.8%，此次金融危机的影响将改变未来10年的金融和增长前景。

从各主要经济组织的预测中可以看出，虽然对2010年的世界经济预测的增长幅度不同，但总体趋势都是小幅上升的，这与各国政府积极应对金融危机，纷纷出台各种经济刺激政策是密不可分的。

如果说2007年是美国次贷危机酝酿爆发的一年，2008年是全球金融危机蔓延扩展的一年，2009年是经济与市场触底反弹的一年，那么2010年有可能将是世界经济复苏曙光初现并将处于低增长的温和复苏阶段的一年。但世界经济形势的复杂性仍然存在，国际主要经济体失业率高位徘徊，金融领域风波未平，全球大宗商品价格上涨较快，贸易摩擦急剧升温，世界经济不确定、不稳定因素仍然很多。显然，2010年又将是复杂并充满挑战的一年。

2、国际贸易因素

据联合国统计，金融危机时国际贸易流量在2008年底和2009年初以30%至50%的速度减少。2009年下半年由于各主要经济体采取的一系列刺激措施，贸易量开始止跌并小幅回升。

进入2010年，随着市场需求逐渐回升，各国间的贸易往来逐渐增加，主要得益于金融危机在全球蔓延以后，世界各国纷纷出台积极的财政政策、金融政策，以及刺激需求政策和产业调整、振兴措施，对于缓解经济深度下滑，稳定投资、就业和需求，起到了积极作用。另外，随着货币信贷投放增加，企业资金链紧张状况得到缓解，银行、企业大量倒闭破产现象消退，人们对世界经济逐步走出低谷的信心增强，前期危机中被推迟的消费需求、投资需求明显恢复，使各国经济信心有所增强，被推迟的需求开始释放，促进了全球贸易的恢复性增长。其次，金融危机并没有改变经济全球化的趋势，国际经济组织在协调不同经济体之间关系、维护多边贸易体制方面发挥着积极作用，各国政府间的相互沟通有助于缩小国家间的利益冲突，为全球贸易恢复提供了保障。

未来世界贸易复苏动力的强弱一方面要看美欧经济能否顺利转向消费主导型的复苏，同时也要看新兴市场能否通过可持续复苏为世界贸易提供新的需求支撑。

但是刚刚经历严冬的全球贸易，在复苏的征途上还有许多荆棘。首先，全球贸易增长是在经历大幅下滑之后的回升，尚属恢复性增长。各国对于全球贸易增长仍持谨慎心态，彻底恢复信心还取决于全球经济的根本好转。其次，全球经济复苏存在许多不确定性。世界主要经济体美国、欧盟、日本等失业率居高不下，一些国家财政赤字大幅攀升，大宗商品价格走高，制约消费需求和投资需求扩张；各国经济复苏进程不一，或考虑过早退出，都可能影响世界经济贸易复苏。其三，全球贸易摩擦形势仍然严峻。据世界银行统计，自国际金融危机爆发以来，20国集团中17国推出或拟推出的贸易保护措施大约有78项，其中47项已付诸实施。这些贸易保护措施主要包括提高关税、实施贸易禁令、出口补贴、滥用贸易救济措施以及多种形式的非关税贸易壁垒。世界贸易组织统计显示，2009年全球发起的反倾销调查预计达230起－250起，同比增长11%—20%；发起反补贴调查41起，同比增长高达193%。我国已成为贸易保护主义的最大受害国，自2008年11月二十国集团峰会召开至今年1月，共有61个贸易伙伴对中国实施了160项贸易保护主义措施，另有111项贸易保护措施正计划或准备对中国实施，三项指标均为世界首位。全球贸易摩擦，成为制约全球贸易增长的巨大隐患。其四，世界经济结构调整进展缓慢。各国谋求调整经济结构，消化过剩产能，但尚未找到技术创新和经济结构升级的有效突破口，由此也影响着世界经济复苏进程，制约全球贸易扩张速度。其五，没有形成避免再次发生金融危机的治本之策。如何改革国际货币体系，加强和改进金融监管，各国尽管达成一定共识，但尚未出台有效举措。这会影响人们对未来经济的信心，不利于全球经济贸易回升。

面对复杂的2010年，世界各主要国际组织对2010年国际贸易走势作出了预测，世界贸易组织（WTO）等普遍认为2010年国际贸易量会继续呈回升态势，但很难恢复到金融危机前的水平。

世界贸易组织（WTO）2010年3月26日表示，2009年全球贸易下降了12.5%，为二战以来最大降幅。2010年全球贸易量将增长9.5%，但这仍然无法恢复到全球经济危机爆发之前的水平。随着经济的复苏，发达经济体2010年的贸易量将增加7.5%，发展中经济体和独联体国家将增加11%左右。照这种速度发展，要超过2008年高峰时期的贸易水平，全球仍需要两年的时间，而发达国家则需要三年。世界贸易组织指出，由于全球经济仍很疲弱，许多国家2010年的失业率仍将居高不下，这可能会加剧贸易保护主义的压力。世界贸易组织强调，各国应避免让贸易保护主义行为损害全球经济复苏。

国际货币基金组织（IMF）于2010年1月26日发布的《世界经济展望》报告中统计显示，2009年世界贸易总额降幅为12.3%，并预测2010年世界贸易将出现5.8%的恢复性增长。另外，该组织表示以美国为首的过度消费的发达经济体，在经历本轮危机后，消费模式发生显著变化，即使2010年经济完全恢复，消费需求也不可能像危机前那样强劲，据统计美国家庭的储蓄率已经达到4%，这意味着美国居民已经开始重建储蓄减少消费，这也给2010年全球总需求的复苏带来一定压力。

世界银行于2010年1月21日发布的最新《2010年全球经济展望报告》报告中指出，2009年全球贸易下降了14.4%，并预测2010年全球贸易将增长4.3%，2011年全球贸易将增长6.2%。

虽然世界贸易的发展趋势是逐渐上升的，但我们还是应该看到阻碍贸易发展的一些不利因素，如世界经济发展的不确定因素、各国贸易政策的走向、发达国家居民消费模式的转变、贸易保护主义的进一步加剧等都将对2010年世界贸易的发展产生一定的影响。

综上所述，2010年世界和平发展的趋势仍将继续，世界经济和贸易的走向趋于恢复性增长，复杂和不确定因素仍然存在。